13-财务影响-001-股权激励计划的财务影响cn--文档共5页-- 文档类型:pdf | 1127次下载


内容简介:国际会计准则委员会2004年发布的《国际财务报告准则第2
号――以股份为基础的支付》(IFRS 2)及相关实施指南和解释公
告等相关规定要求企业将经理人股票期权按公允价值确认为费用。
美国财务会计准则委员会2004年12月发布的修订后《财务会计准则
公告第123号――以股份为基础的支付(修订)》(SFAS 123),要
求企业将授予雇员股票期权的公允价值确认为费用。
2006年2月15日,我国财政部发布了《企业会计准则第11号―股
份支付》规定了我国公司股权激励激励的具体会计处理方法,准则采用
了国际通行的做法,规定要“记入相关的成本和费用,相应增加资
本公积”,确立了我国企业会计股份支付业务的会计处理应遵循以
公允价值为基础,股份支付交易费用化的确认计量原则,费用化原
则与国际会计准则趋同。作为经济利益让渡的股票期权的价值是企
业为了获得服务应当付出的代价,而这个代价是以股票或股权激励来支
付的,应当作为职工薪酬的一部分在会计报表中确认为费用,并按
照公允价值计量。
1.股权激励激励费用化对业绩的影响
股权激励激励是一种长效激励机制,其激励作用能有效降低代理成
本,提高公司的业绩,但同时其作为一项费用也会降低公司的业
绩,尤其是在授予管理层较大数额股票期权时,对公司业绩具有相
当大的影响。伊利集团2007年年报显示:2006年11月,伊利共授予

股权激励激励的财务影响




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激励对象5 000万股股票期权,这些期权公允价值为每股14.779元,
伊利股份将总额7.3895亿元的激励费用在两年内加速分摊导致了
2007年1.1499亿元巨亏和营业利润971万元的亏损。
可以看出,股权激励激励是一把双刃剑,费用化处理对公司净利润
造成的影响说明股权激励激励计划在发挥激励效应的同时也会给公司带
来不利影响,期权费用化的要求在执行股权激励激励计划的前期会极大
地影响企业的利润。所以上市公司必须要按照相关法律法规的规
定,合理规划计划的激励份额与幅度,合理对费用进行摊销,降低
股权激励激励计划带来的不利因素。
另外因为股权激励激励着眼于企业的长远发展,其激励效益的发挥
需要一个较长的过程,并不会对企业的经营状况产生猛烈的影响,
但是计入当期损益的却是一笔庞大的期权费用,因此执行股权激励激励
计划的企业前期对外报告的财务报表上利润极有可能出现大幅下
滑,甚至出现由盈转亏的现象。财务报告使用者在对其进行财务分
析时要理性看待这种现象,分析利润表时注意披露的股票期权执行
情况,关注期权费用处理对当期利润可能产生的影响,应该着重从
剔除股票期权对利润的影响后来分析企业的经营情况,切莫只看表
面不进行实质分析。
2.不同股权激励激励形式对每股收益的影响
每股收益(Earnings per Common Share,EPS)是衡量上市公
司盈利能力的重要财务指标,综合反映公司的获利能力。我国《企
业会计准则第34号―每股收益》中要求公司要考虑稀释性潜在普通

 



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